---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



في مجال التداول ثنائي الاتجاه في سوق الفوركس، لا تُعد الأرباح الضخمة غير المتوقعة التي يحققها المتداول المبتدئ دليلاً على الحظ السعيد، بل هي في الواقع خطر كامن محتمل.

---

عندما يحقق المتداولون المبتدئون أرباحًا كبيرة لأول مرة في سوق الفوركس، غالبًا ما يظنون خطأً أن هذا الحظ المؤقت يعكس قدراتهم. قد يُعرّضهم هذا التصور الخاطئ لمخاطر أكبر في المستقبل، إذ غالبًا ما يدفعهم هذا النجاح قصير الأجل إلى تجاهل تعقيدات السوق وعدم استقراره، مما يُمهد الطريق لمشاكل لاحقة.
بعد جني مبلغ كبير من المال في فترة وجيزة، قد يُصاب المتداولون المبتدئون بالثقة المفرطة، بل وقد يبدأون في الاستهانة بكبار مديري صناديق الاستثمار العالمية. قد يعتقد البعض أن هؤلاء المحترفين ذوي الخبرة لا يحققون سوى عوائد سنوية تبلغ حوالي 20%، بينما بإمكانهم تحقيق عوائد أعلى في فترة وجيزة، مما يثير الشكوك حول كفاءة كبار مديري الصناديق. هذه الثقة المفرطة قد تدفع المتداولين المبتدئين إلى اتخاذ قرارات استثمارية أكثر جرأة. قد يزيدون من حجم استثماراتهم، مستخدمين رافعة مالية عالية سعياً وراء عوائد أعلى. إلا أن هذه العمليات عالية المخاطر غالباً ما تؤدي إلى عواقب وخيمة خلال تقلبات السوق. فعندما تنعكس ظروف السوق، قد يتكبد المتداولون المبتدئون خسائر فادحة، بل قد يواجهون الإفلاس.
لذا، بالنسبة للمتداولين المبتدئين في سوق الفوركس، فإن مواجهة بعض النكسات والإحباطات ليست بالأمر السيئ، بل هي جزء لا يتجزأ من النمو. فمن خلال التعلم المستمر وتراكم الخبرة فقط يمكن للمرء أن يفهم طبيعة السوق فهماً حقيقياً، وبالتالي الحفاظ على الحذر والعقلانية في عملية الاستثمار. النجاح المتأخر نعمة حقيقية، لأن هذه العملية تساعد المتداولين على ترسيخ فلسفة استثمارية سليمة ووعي بإدارة المخاطر، مما يحمي ثرواتهم بشكل أفضل على المدى الطويل.

في سيناريو التداول ثنائي الاتجاه في سوق الفوركس، يميل معظم المتداولين إلى عزو خسائرهم إلى تقلبات السوق، أو تغييرات السياسات، أو عدم اليقين في السوق، لكنهم يتجاهلون حقيقة أكثر أهمية: بالنسبة للمتداولين، لا يأتي الخطر الأكبر من التقلبات الموضوعية لسوق الفوركس نفسه، بل من عدم التوازن النفسي والتحيزات المعرفية لدى المتداول نفسه.

---

تُعد تقلبات السوق في جوهرها نتيجة لتفاعل بين قوى الصعود والهبوط، وهي ذات موضوعية غير قابلة للتنبؤ. مع ذلك، فإن الحالة النفسية للمتداول تحدد بشكل مباشر جودة قراراته عند مواجهة تقلبات السوق، مما يؤثر على نتيجة التداول النهائية. وقد أثبتت تجارب عديدة أن وراء معظم خسائر التداول، يكمن خطر نفسي.
في التداول الثنائي الاتجاه في سوق الفوركس، يتمثل الخطر النفسي الأول الذي يواجهه المتداولون غالبًا في "رفض تقبّل الخسائر". ويتجلى ذلك في عدم الرغبة في الحد من الخسائر والخروج من السوق فورًا عند تكبّد مركز خاسر. بدلًا من ذلك، يتمسك المتداولون بالأمل في "انتعاش السوق وتعويض الخسائر"، ليقعوا بذلك في فخ التمسك السلبي بالمراكز الخاسرة. هذه العقلية هي في جوهرها رد فعل غريزي للمتداول تجاه "النفور من الخسارة"، فمقارنةً بربح مماثل، يشعر الناس بتأثير الخسائر بشكل أقوى بكثير. ولتجنب الألم النفسي الناتج عن "تأكيد الخسارة"، غالبًا ما يختارون تجاهل إشارات المخاطر الصادرة عن السوق والاستمرار في الاحتفاظ بالمراكز الخاسرة. على سبيل المثال، إذا قام متداول بفتح صفقة شراء على زوج اليورو/الدولار الأمريكي عند 1.2000، ثم انخفض سعر الصرف لاحقًا إلى ما دون مستوى وقف الخسارة المحدد مسبقًا عند 1.1950، فإن القرار المنطقي هو الحد من الخسائر فورًا والخروج من السوق للسيطرة على حجمها. مع ذلك، متأثرًا بعقلية "عدم تقبّل الخسائر"، قد يقنع المتداول نفسه بأن "سعر الصرف مجرد تصحيح قصير الأجل وسيرتفع قريبًا"، فلا يكتفي بعدم تنفيذ وقف الخسارة، بل قد يزيد من حجم الصفقة "لخفض متوسط ​​التكلفة"، مما يؤدي في النهاية إلى مزيد من الخسائر. ما كان في البداية خسارة صغيرة يمكن السيطرة عليها قد يتفاقم ليصبح خسارة فادحة لا تُطاق. والأهم من ذلك، أن هذه العقلية قد تُوقع المتداولين في حلقة مفرغة من "التشبث بالخسائر، وكلما تشبثوا بها زادت خسائرهم"، مما يستنزف مبالغ كبيرة من رأس المال ويؤثر سلبًا على تفكيرهم وحكمهم في الصفقات اللاحقة.
وبالمقابل لـ"عدم تقبّل الخسائر"، فإن الخطر النفسي الثاني الذي يواجهه المتداولون هو "الخوف المفرط من جني الأرباح قبل الأوان". بمعنى آخر، عندما يحقق مركز ما ربحًا، فإن الخوف من "ضياع فرص ربح أكبر بالخروج مبكرًا" يؤدي إلى التردد في تنفيذ استراتيجية جني الأرباح، مما ينتج عنه في النهاية انعكاس الأرباح أو حتى الخسارة. تنبع هذه العقلية من سعي المتداولين المفرط لتحقيق "أقصى ربح" وتفاؤلهم الأعمى بشأن استمرار اتجاهات السوق. فعندما يحقق المتداولون أرباحًا، غالبًا ما يبالغون في توقعاتهم لتحركات السوق اللاحقة، خوفًا من أن يؤدي جني الأرباح مبكرًا إلى تفويت مكاسب أكبر، وبالتالي يختارون تمديد فترات احتفاظهم بالمركز إلى أجل غير مسمى. على سبيل المثال، عندما يبيع متداول الجنيه الإسترليني مقابل الين الياباني، ينخفض ​​سعر الصرف من 160.00 إلى 158.00، محققًا ربحًا قدره 200 نقطة. عند هذه النقطة، يُظهر السوق إشارة ارتداد واضحة ويقترب من مستوى جني الأرباح المحدد مسبقًا. ومع ذلك، فإن الخوف من جني الأرباح مبكرًا يدفع المتداول إلى الاستمرار في الاحتفاظ بالمركز، على أمل أن ينخفض ​​سعر الصرف أكثر إلى 157.00. مع ذلك، تجاوز انتعاش السوق التوقعات، وارتفع سعر الصرف بسرعة إلى 159.50، مما لم يقلل الأرباح السابقة بشكل كبير فحسب، بل تحول إلى خسائر محتملة نتيجة عدم القدرة على وقف الخسائر في الوقت المناسب. تكمن خطورة هذه العقلية في أنها تُفقد المتداولين السيطرة على أرباحهم، مما يعرضهم لمخاطر تقلبات السوق، ويؤدي في النهاية إلى نتيجة تداول "مكاسب صغيرة وخسائر كبيرة". في تداول العملات الأجنبية، غالبًا ما تتداخل المخاطر النفسية المتمثلة في "عدم تقبّل الخسائر" و"الخوف من جني الأرباح مبكرًا"، لتؤثر مجتمعة على قرارات المتداولين وتصبح السبب الرئيسي للخسائر المتواصلة. عندما يجتمع هذان العاملان النفسيان، ينحرف منطق التداول لدى المتداول تمامًا عن العقلانية: فعند مواجهة الخسائر، يرفض تقبّلها ويتمسك بالمراكز الخاسرة، مما يسمح بتفاقم المخاطر؛ وعند مواجهة الأرباح، يؤجل جني الأرباح خوفًا من تفويتها، مما يؤدي إلى ضياعها. بمرور الوقت، يقع المتداولون في حلقة مفرغة من "الخسارة المتزايدة عند الخسارة والربح المتضائل عند الربح"، مما يؤدي في النهاية إلى تناقص مستمر في رصيد حساباتهم. في الواقع، لا يُعزى هذا التناقص المستمر بشكل مباشر إلى سوق الفوركس، فالسوق نفسه يوفر فرصًا للربح ومخاطر، ومهمة المتداول الأساسية هي تحقيق التوازن بين المخاطر والعوائد من خلال اتخاذ قرارات عقلانية. مع ذلك، فإن "عدم تقبّل الخسائر" هو في جوهره تجنّب للمخاطر، وعدم الرغبة في قبول خسائر صغيرة يمكن السيطرة عليها، مما يُجبر المتداول في النهاية على تحمّل خسائر كبيرة لا يمكن السيطرة عليها. أما "الخوف من جني الأرباح مبكرًا" فهو جشع للمكاسب، وعدم الرغبة في تأمينها، مما يحوّل الأرباح في النهاية إلى خسائر. يتفاعل هذان العاملان النفسيان، فيبقيان المتداولين في حالة سلبية، غير قادرين على التحكم الفعال في المخاطر أو إدارة الأرباح بعقلانية، عالقين في معضلة نفسية تتمثل في "الخوف من الخسارة"، وغير قادرين على الخروج من دوامة الخسائر المستمرة.
والأهم من ذلك، أن تأثير هذين الخطرين النفسيين غالبًا ما يكون طويل الأمد؛ فبمجرد أن يصبحا عادة، سيكرر المتداولون نفس الأخطاء في الصفقات اللاحقة، مما يصعب عليهم تحقيق نمط ربح مستقر حتى لو حققوا أرباحًا من حين لآخر. وللتخلص من هذا المأزق، يحتاج المتداولون أولًا إلى إدراك وجود المخاطر النفسية وتعديل طريقة تفكيرهم بوعي: فعند مواجهة الخسائر، يجب أن يفهموا أن "وقف الخسارة أداة للتحكم في المخاطر، وليس اعترافًا بالفشل"، وأن يطبقوا استراتيجية وقف الخسارة المحددة مسبقًا بدقة؛ وعند تحقيق الأرباح، يجب أن يفهموا أن "جني الأرباح وسيلة لتثبيت المكاسب، وليس تفويت الفرص"، وأن يجنوا الأرباح فورًا بناءً على إشارات السوق وخطة التداول. فقط من خلال التحرر من قيود هاتين العقليتين يستطيع المتداولون إرساء منطق تداول عقلاني، والتحكم الفعلي في المخاطر ضمن نطاق يمكن إدارته، واغتنام فرص الربح بعقلانية، وتحقيق ربحية مستقرة تدريجيًا.

في عالم تداول العملات الأجنبية بالهامش، يواجه كل مستثمر فردي يدخل برأس ماله الأولي مخاطر جمة قبل أن يتمكن من الخروج من دوامة الخسائر وتحقيق النجاح؛ لا أحد يستطيع فعل ذلك نيابةً عنه، ولا أحد يستطيع ثنيه.

---

أولى هذه المخاطر هي "متلازمة الكأس المقدسة التقنية". يتوهم المبتدئون دائمًا وجود توليفة مؤشرات مضمونة النجاح، فيُقدّسون اليوم المتوسطات المتحركة، ويومًا ما يتمسكون بمؤشر MACD كطوق نجاة، وبعد غدٍ يغوصون في متاهة مؤشري بولينجر باندز وKDJ، ويخسرون كل شيء في جولة واحدة قبل أن ينتقلوا إلى "خبير" آخر، مُكررين الدورة بلا نهاية؛ بعد تجربة 80-90% من المؤشرات والأنماط والمستشارين الخبراء في السوق، وبرأس مال ضئيل، يضطر المتداولون للاعتراف بأن التحليل الفني الأحادي لا يمكنه ببساطة تحقيق الربحية الكاملة.
المسار الثاني هو "الخرافة الأساسية". عندما تفشل المؤشرات الفنية مرارًا وتكرارًا، يلجأ المتداولون إلى التقويم الاقتصادي، معتبرين بيانات الوظائف غير الزراعية ومؤشر أسعار المستهلك وقرارات أسعار الفائدة بمثابة رموز سوقية، ويحللون بدقة تصريحات البنوك المركزية، محاولين التنبؤ بتقلبات الأسعار منطقيًا. مع ذلك، يتكرر سيناريو تفعيل أوامر وقف الخسارة وتلاشي الأسعار بعد صدور البيانات، حيث تؤدي الأخبار الإيجابية إلى انخفاض الأسعار. عندها فقط يدركون أن تأثير المعلومات الاقتصادية الكلية على السوق غير مباشر ومتأخر؛ فالبيانات المتاحة للجمهور التي يراها المستثمرون الأفراد ليست سوى نتاج ثانوي لمراكز المؤسسات.
المسار الثالث هو "تقديس تدفق الأوامر". بعد تكبّدهم خسائر على الصعيدين الفني والأساسي، علّق كثيرون آمالهم الأخيرة على "اتباع كبار المستثمرين لتحقيق الربح"، باحثين بيأس عن فرص استثمارية في البنوك وصناديق التحوّط، بل ودفعوا لشراء ما يُسمى بتدفقات الطلبات الكبيرة الفورية. ظنّوا أنهم سيربحون بسهولة طالما استطاعوا كشف حيل المستثمرين المحترفين، متجاهلين حقيقة أن مستوى الرافعة المالية والانزلاق السعري والسيولة لديهم يختلف تمامًا عن مستوى المؤسسات. وعندما انقلبت الأمور رأسًا على عقب مرارًا وتكرارًا، علّمتهم أرصدة حساباتهم درسًا قاسيًا: تدفقات الطلبات ليست سوى انعكاسات لألعاب المؤسسات؛ فالمستثمرون الأفراد، بدون علاقات أو سرعة أو إدارة للمخاطر، لن يروا سوى سراب، مهما بدت لهم الحقيقة واضحة.
يجب مواجهة هذه العقبات الثلاث شخصيًا بأموال حقيقية، وتجاوزها بدموع طلبات تغطية الهامش في جنح الظلام. لا أحد يستطيع ثنيهم، ولا الكتب تشرح ذلك؛ وحده الزمن والخسائر كفيلان بتبديد الشكوك والريبة. بعد عشر سنوات أو حتى عشرين، حين ينهش السوق رأس مالهم الأصلي حتى يتبقى منه هيكل عظمي، يجدون أخيرًا أبسط معادلة للربح بين الأنقاض: حجم الصفقة يحدد مصيرها، والانضباط أهم من التنبؤ، وإدارة الاحتمالات تحل محل مخططات الثراء السريع. بالنظر إلى الماضي الآن، نجد أن "المنعطف الحتمي" الذي وصفته إيلين تشانغ قد تلطخ بالدماء، ولكنه مع ذلك هو الطريق الوحيد الذي لا مفر منه للمستثمرين الأفراد في مسيرتهم نحو النضج.
المنعطف الحتمي: عند مفترق طرق الشباب، كان هناك طريق، خافت الرؤية، يلوح لي.
أوقفتني أمي قائلة: "هذا الطريق مسدود." لم أصدقها.
"لقد وصلتُ إلى هنا بنفسي، فماذا تشكّين فيه أيضًا؟"
"إذا استطعتِ الوصول إلى هنا، فلماذا لا أستطيع أنا؟"
"لا أريدكِ أن تسلكي الطريق الخطأ."
"لكنني أحبّه، ولستُ خائفة."
نظرت إليّ أمي بحزنٍ طويل، ثم تنهدت قائلةً: "حسنًا، يا لكِ من طفلة عنيدة، هذا الطريق صعب، كوني حذرة!"
بعد أن انطلقتُ، اكتشفتُ أن أمي لم تكذب عليّ؛ لقد كان طريقًا متعرجًا حقًا. اصطدمتُ بالجدران، وتعثرتُ، وأحيانًا حتى نزفتُ، لكنني واصلتُ السير حتى وصلتُ أخيرًا.
عندما جلستُ لألتقط أنفاسي، رأيتُ صديقةً لي، صغيرةً جدًا بطبيعة الحال، تقف عند مفترق الطرق حيث كنتُ أقفُ من قبل. لم أستطع كتم صرختي، "هذا الطريق لا يُمكن اجتيازه!"
لم تُصدّقني.
"أمي جاءت من هنا، وأنا كذلك."
"بما أنكما أتيتما من هنا، فلماذا لا أستطيع أنا أيضًا؟"
"لا أريدكما أن تسلكا نفس الطرق الملتوية."
"لكنني أحب ذلك."
نظرتُ إليها، ثم إلى نفسي، وابتسمتُ: "اعتني بنفسكِ."
كنتُ ممتنًا لها. لقد جعلتني أُدرك أنني لم أعد شابًا، وأنني بدأتُ ألعب دور "من مرّ بهذه التجارب"، وأنني أعاني من "عقبات" الحياة الشائعة التي تُصيب من مرّوا بها.
في رحلة الحياة، هناك مسار واحد لا بدّ للجميع من سلوكه: منعطفات الشباب. كيف يُمكن للمرء أن يُنمّي إرادة قوية، وكيف يُمكنه أن ينضج، دون أن يتعثر، ودون أن يصطدم بالجدران، ودون أن يُصاب بالكدمات والآلام؟

في سوق الفوركس ثنائي الاتجاه، يتمثل أحد أهم مبادئ الربح لدى وسطاء الفوركس في الاستغلال الدقيق لنقاط ضعف المتداولين البشرية وعيوبهم الإدراكية.

---

لا يُعد نموذج العمل هذا إجراءً قسريًا صريحًا، بل هو توجيهٌ خفيٌّ للمتداولين لاتخاذ قرارات تتوافق مع مصالح الوسيط من خلال تصميمات خدمات تبدو "مفيدة"، مما يُحوّل الأرباح في نهاية المطاف إلى عوائد من خلال سلوك التداول لدى المتداولين.
على وجه التحديد، يُقدّم العديد من وسطاء الفوركس خدمات رافعة مالية عالية مجانية للمتداولين الأفراد ذوي رؤوس الأموال الصغيرة. ظاهريًا، يُخفّض هذا من عائق دخول مجموعات رؤوس الأموال الصغيرة إلى سوق الفوركس، مما يسمح للمتداولين ذوي الأموال المحدودة بالمشاركة في صفقات أكبر. مع ذلك، يُعدّ هذا السلوك في جوهره استسلامًا لنقاط الضعف البشرية لدى المتداولين الأفراد. فالمتداولون الأفراد ذوو رؤوس الأموال الصغيرة يشتركون عمومًا في سمة محدودة، وهي محدودية الأموال. وغالبًا ما لا يكون دافعهم الأساسي لدخول سوق الفوركس هو تحقيق مكاسب مستقرة طويلة الأجل للأصول، بل السعي وراء أرباح سريعة على المدى القصير، بل وحتى التطلع إلى الثراء السريع. ورغم أن معظم المتداولين الأفراد يدركون منطقيًا أن احتمالية تحقيق عوائد مستدامة في سوق الفوركس المعقد والمتقلب برأس مال محدود ضئيلة للغاية، إلا أن ميل الإنسان إلى المقامرة ورغبته في تحقيق عوائد عالية قد يدفعانه إلى اختيار "المجازفة"، فبما أن التداول التقليدي من غير المرجح أن يحقق أهدافه بسرعة، فقد يلجأون إلى استخدام رافعة مالية عالية لتوسيع نطاق تداولاتهم، على أمل تحقيق صفقة "ناجحة" واحدة تُسهم في زيادة رأس مالهم بشكل ملحوظ.
ومع ذلك، يتميز سوق الفوركس بطبيعته بانخفاض التقلبات. ولتحقيق أرباح كبيرة في التداول قصير الأجل، يجب أن تتقلب أسعار العملات بشكل كبير خلال فترة قصيرة، وهو أمر مستبعد للغاية. مع تأثير الرافعة المالية العالية، إذا تحرك السوق عكس توقعات المتداول، فإن الأموال المحدودة ستصل سريعًا إلى عتبة الخسارة، مما سيؤدي في النهاية إلى خروج معظم المتداولين الأفراد ذوي رؤوس الأموال الصغيرة من السوق بخسارة. حتى لو حقق بعض المتداولين أرباحًا بفضل حظهم في السوق على المدى القصير، فإن هذا هذا النموذج الربحي القائم على الحظ غير مستدام، فما دام المتداولون يواصلون التداول في سوق الفوركس، فإن عشوائية السوق ونقاط ضعفهم في التداول ستؤدي في النهاية إلى تراجع الأرباح، أو حتى خسائر أكبر. عدد قليل جدًا من المتداولين الذين يختارون الخروج التام من السوق بعد تحقيق أرباح قصيرة الأجل يمكنهم تجنب مصير "إعادة الأرباح إلى السوق"، لكن هذا نادر للغاية بين المستثمرين الأفراد الذين يسعون إلى عوائد مستدامة.

في ساحة معركة سوق الفوركس، يكمن وادٍ عميق يمتد لعشر سنوات، مليء بالأموال الحقيقية، بين "المعرفة" و"التطبيق".

---

يمكن لأي شخص حفظ أنماط الشموع اليابانية وصيغ المؤشرات في ثلاثة أيام، لكن الأمر يتطلب 3650 يومًا وليلة لإتقان هذه التعليمات وتحويلها إلى ذاكرة عضلية، واستيعاب الخسائر بشكل متواصل. هذا الوادي المنعزل لا توجد فيه طرق مختصرة ولا وسائل نقل سريعة. جميع المسافرين الذين ينطلقون في الوقت نفسه يرون في النهاية الهيكل العظمي نفسه: رأس الذات بالأمس، وقد قطعه السوق بسبب "المعرفة دون تطبيق".
الأرباح المستقرة المزعومة ليست تنويرًا مفاجئًا، بل فهمًا باهتًا. تكرار القواعد البسيطة نفسها عبر مئة ألف سعر حتى الغثيان، حتى لا يبقى في غثيانك سوى الاحتمالات، خالية من أي أثر عاطفي. السوق لا يكافئ الذكاء، بل يكافئ الخرق - خرق يدفن وجهه طواعية في الوحل، ويقيس الاتجاهات بعدد أنفاسه. يتعلم الشخص الذكي ستة وثلاثين استراتيجية في ستة أشهر، بينما لا يمارس الشخص الأخرق سوى واحدة كل عشر سنوات: تقليص الخسائر بسرعة وإضافة مراكز جديدة بلا مبالاة. بينما لا يزال الأذكياء يحاولون تحسين الكأس المقدسة للمرة الألف، يكون الأخرق قد رسّخ خطأه العاشر آلاف في أعصابه، مكونًا طبقة صلبة غير مرئية لا يمكن أن تكسرها الخسائر، ولا يمكن أن تخترقها نداءات الهامش.
إذا لم يحققوا الربح بعد عشر سنوات، فسيظلون ينقرون على لوحة المفاتيح نفسها بتردد، كنجار عجوز يُسوّي الأرض، أو صياد عجوز يُلقي شبكته، أو راهب عجوز يقرع جرسًا. السوق لا يُكافئ أحدًا؛ إنما يترك بين الحين والآخر بابًا ضيقًا بعد انتهاء الجلسة الليلية - بابًا بلا كلمات، بالكاد يتسع لمرور شخص واحد جانبًا. من يمرّ يجده فارغًا من الداخل، إلا مرآة تعكس عيونهم المحمرة التي لم تعد تتجنب النظر. عندها فقط يُدركون: أن النجاح الحقيقي ليس إلا تحويل لعنة "المعرفة دون القدرة على العمل" إلى "المعرفة وبالتالي العمل".

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---